Harga baterai penyimpanan energi sedang naik, dan perubahan pasar harus diketahui sebelumnya
Lonjakan harga litium karbonat yang kuat baru-baru ini kembali menyoroti sektor penyimpanan energi. Sejak mencapai titik terendah pada bulan Juni tahun ini, harga litium karbonat telah melonjak lebih dari 36,9% hanya dalam waktu satu bulan, kembali mencapai titik impas 80.000 yuan/ton pada akhir Juli. Sejak saat itu, harga litium terus berfluktuasi naik. Pada penutupan perdagangan berjangka domestik tanggal 18 Agustus, kontrak litium karbonat 2509 ditutup pada harga 89.300 yuan/ton, naik 4,86%. Pergeseran tren harga ini tidak hanya memberikan harapan bagi perusahaan pertambangan litium, tetapi juga tampaknya mendorong pemulihan bagi proyek-proyek penyimpanan energi yang terhambat oleh tekanan biaya.
Jadi, dapatkah kenaikan harga litium benar-benar menghidupkan kembali proyek penyimpanan energi yang terhenti?
Fluktuasi harga litium yang signifikan pada dasarnya merupakan akibat dari ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan. Selama beberapa tahun terakhir, harga litium karbonat telah anjlok dari 230.000 yuan/ton pada saat pencatatan kontrak berjangka litium karbonat tahun 2023 menjadi di bawah 70.000 yuan/ton untuk pertama kalinya pada April 2025. Penurunan harga yang berkelanjutan ini telah menyulitkan seluruh rantai industri baterai litium, dengan banyak pemasok material litium menderita kerugian yang signifikan akibat penurunan harga produk. Tianqi Lithium, misalnya, telah lama mengalami "inversi biaya". Untuk mengatasi penurunan harga dan kelebihan kapasitas, perusahaan pertambangan litium telah menerapkan pemotongan dan penangguhan produksi. Perusahaan pertambangan litium luar negeri seperti Albemarle dan Core Lithium, perusahaan pertambangan litium Australia, adalah yang pertama mengumumkan penghentian produksi, diikuti oleh perusahaan domestik. China Mining Resources sedang meningkatkan lini produksinya, Jiangte Electric menghentikan produksi untuk pemeliharaan, dan beberapa perusahaan di Yichun dengan hak penambangan litium telah diperintahkan untuk menghentikan produksi karena masalah prosedural. Langkah-langkah ini telah mengurangi pasokan litium di pasar, yang menjadi fondasi bagi pemulihan harga. Perubahan di sisi permintaan juga tidak boleh diabaikan. Meskipun pasar kendaraan energi baru sangat berorientasi ke dalam negeri dan harganya lemah, permintaan untuk penyimpanan energi terus melonjak.
Berdasarkan statistik yang belum lengkap dari basis data Cabang Aplikasi Penyimpanan Energi CESA, dari Januari hingga Juni 2025, kapasitas penyimpanan energi baru Tiongkok meningkat sebesar 21,9 GW/55,2 GWh, meningkat 69,4% (daya) dan 76,6% (kapasitas) dibandingkan tahun sebelumnya. Permintaan material litium besi fosfat berdensitas tinggi untuk kapasitas besar Sel Penyimpanan EnergiHarga telah melonjak, dan beberapa perusahaan telah memperpanjang pesanan produksi mereka hingga kuartal pertama tahun 2026. Pergeseran penawaran dan permintaan ini secara kolektif telah mendorong kenaikan harga litium karbonat. Penurunan harga litium telah mengantarkan era baru penerapan skala besar di pasar penyimpanan energi. Kapasitas penyimpanan energi baru telah mempertahankan pertumbuhan pesat selama dua tahun terakhir. Namun, dengan persaingan pasar yang semakin ketat, perang harga telah sangat menekan margin keuntungan perusahaan penyimpanan energi.
Banyak perusahaan baterai penyimpanan energi dan integrator penyimpanan energi yang terkena dampak serius dari tekanan biaya, dengan beberapa terpaksa keluar dari pasar dan banyak yang membatalkan beberapa rencana kapasitas produksi untuk penyimpanan energi. Baterai dan Energi sistem penyimpanan. Beberapa proyek penyimpanan energi juga terhenti atau tertunda karena biaya tinggi, ekspektasi keuntungan yang rendah, dan perubahan lingkungan domestik dan internasional. Menurut statistik yang tidak lengkap dari basis data Divisi Aplikasi Penyimpanan Energi CESA, setidaknya 26 proyek kapasitas penyimpanan energi dan pembangkit listrik telah dihentikan atau ditunda sejak tahun 2025.
Proyek kapasitas penyimpanan energi mencakup teknologi seperti baterai litium-ion, baterai natrium-ion, baterai solid-state, inverter penyimpanan energi, dan proyek integrasi sistem. Proyek pembangkit listrik mencakup penyimpanan energi mandiri, penyimpanan energi surya, dan udara bertekanan, dengan investasi melebihi 10 miliar yuan.
Kenaikan harga litium dapat memberikan harapan bagi proyek-proyek yang terhenti ini. Pemulihan ini akan mendorong kenaikan biaya sel dan sistem penyimpanan energi.
Untuk mengunci biaya, beberapa pengembang memulai kembali atau mempercepat proyek kapasitas produksi dan aplikasi yang sebelumnya tertunda. Namun, kenyataannya mungkin lebih kompleks. Bagi perusahaan penyimpanan energi yang telah menandatangani kontrak pasokan harga rendah, kenaikan harga litium berarti kenaikan biaya lebih lanjut dan penurunan margin keuntungan. Sekalipun proyek dimulai kembali, mereka masih dapat menghadapi risiko kerugian.
Lebih lanjut, pengembangan proyek penyimpanan energi tidak hanya bergantung pada harga litium, tetapi juga pada berbagai faktor, termasuk kebijakan, persaingan pasar, dan inovasi teknologi. Litium karbonat menyumbang 40% dari biaya baterai litium besi fosfat, dan fluktuasi harganya berdampak signifikan terhadap kelayakan ekonomi sistem penyimpanan energi. Diperkirakan bahwa untuk setiap kenaikan harga litium karbonat sebesar 10.000 yuan/ton, biaya sel penyimpanan energi meningkat sekitar 0,05 yuan/Wh dan biaya sistem sebesar 0,08-0,1 yuan/Wh. Saat ini, proyek penyimpanan energi umumnya bergantung pada subsidi dan selisih harga listrik untuk profitabilitas, sehingga menghasilkan sensitivitas biaya yang sangat tinggi. Proyek komersial dan industri skala besar serta pembangkit listrik yang terpasang di permukaan tanah sangat sensitif terhadap harga. Fluktuasi harga litium dapat menyebabkan fluktuasi harga sistem penyimpanan energi, yang mengakibatkan penundaan proyek karena IRR (internal rate of return) yang lebih rendah. Secara teknis, pada tahun 2025, sel baterai 500+Ah akan memasuki produksi massal. Penundaan dan stagnasi beberapa proyek penyimpanan energi terutama disebabkan oleh penghentian bertahap kapasitas produksi lama karena kemajuan teknologi, sedangkan fluktuasi harga litium hanya berdampak kecil.
Tinjauan fluktuasi harga litium menunjukkan bahwa siklus harga litium biasanya berlangsung dua hingga tiga tahun, tetapi putaran kenaikan harga ini sangat berbeda dari yang terjadi pada tahun 2023, dan dampaknya terhadap industri penyimpanan energi mungkin tidak terlalu signifikan. Hal ini terutama disebabkan oleh pertumbuhan pasokan litium global yang berkelanjutan. Pada tahun 2025, kapasitas produksi litium global yang direncanakan akan melebihi 2 juta ton LCE (setara litium karbonat), jauh melebihi perkiraan permintaan. Penurunan harga jangka panjang kemungkinan besar terjadi. Kedua, lanskap persaingan dalam industri penyimpanan energi mulai terbentuk, dengan pangsa pasar terkonsentrasi di perusahaan-perusahaan terkemuka. Pesanan membludak, dan kapasitas produksi dimanfaatkan sepenuhnya. Untuk mempertahankan pangsa pasar dan pelanggan, perusahaan-perusahaan ini berupaya meminimalkan dampak fluktuasi harga litium terhadap harga produk.
Misalnya, perusahaan-perusahaan terkemuka seperti CATL dan BYD telah mengunci sumber daya litium melalui perjanjian jangka panjang untuk memitigasi risiko kenaikan harga. Dari perspektif kebijakan, mulai dari perencanaan tingkat atas hingga kementerian dan komisi terkait, beberapa pertemuan telah diadakan tahun ini untuk memerangi perang harga dan persaingan yang bersifat involusioner. Undang-Undang Anti-Persaingan Tidak Sehat yang baru direvisi secara eksplisit melarang perang harga yang berada di bawah biaya, dan Rancangan Amandemen Undang-Undang Harga Republik Rakyat Tiongkok (Draf untuk Komentar) juga mengatur praktik penetapan harga yang tidak adil. Kebijakan-kebijakan ini telah menciptakan lingkungan yang kondusif bagi kembalinya persaingan rasional dalam rantai pasokan bahan baku dan industri penyimpanan energi. Selama dua tahun terakhir, industri penyimpanan energi telah mengalami pertumbuhan yang tidak terkendali, mengandalkan harga rendah dan subsidi untuk merebut pangsa pasar.
Kini, kenaikan harga litium telah memecahkan gelembung ini, menggeser pasar dari ekspansi skala menjadi persaingan nilai. Bagi perusahaan penyimpanan energi, meskipun kenaikan harga litium telah menciptakan banyak ketidakpastian bagi industri ini, prospek jangka panjang perkembangannya tetap menjanjikan. Ke depannya, perusahaan-perusahaan dalam rantai industri perlu berfokus pada inovasi teknologi, pengendalian biaya, dan perluasan pasar, memperkuat kerja sama dengan perusahaan hulu dan hilir, membangun sistem rantai pasokan yang stabil, serta mengurangi risiko yang ditimbulkan oleh fluktuasi harga bahan baku. Pada saat yang sama, mereka harus secara aktif memperluas pasar luar negeri, terutama pasar negara berkembang seperti Timur Tengah, Australia, dan Afrika, untuk menemukan titik pertumbuhan baru, meningkatkan investasi dalam penelitian dan pengembangan teknologi, serta meningkatkan kinerja dan daya saing produk untuk beradaptasi dengan perubahan pasar.
